一、短期偿债能力

　　理解1：

　　偿债，即资产用于还债，要么是差额，要么是比率;

　　理解2：

　　短期，即流动资产和流动负债对比

　　二、流动资产包括哪些内容

　　(一)速动资产

　　1)现金资产(货币资金)

　　2)交易性金融资产

　　3)各种应收款项

　　(二)非速动资产

　　1)存货

　　2)预付账款

　　3)一年内到期的非流动资产

　　4)其他流动资产

　　三、短期偿债能力指标

　　(一)营运资本 =流动资产—流动负债

　　=(总资产—非流动资产)—(总资产—股东权益—非流动负债)

　　=股东权益+非流动负债—非流动资产

　　=长期资本—长期资产

　　(长期资本理解为资产的提供来源于非流动负债和股东权益)

　　说明：该指标为绝对数指标，不便于不同企业及同一企业不同时期比较。

　　(二)营运资本配置比率=营运资本/流动资产

　　=(流动资产—流动负债)/流动资产

　　=1—流动负债/流动资产

　　说明：该指标反映流动资产中使用长期资本筹资的比例

　　(三)流动比率=流动资产/流动负债

　　说明：

　　1)行业不同，存货应收变现影响可信性

　　2)营业周期越短，合理的流动比率越低

　　3)假设具有局限性，流动资产不能全部变现，流动负债也无需全部结清

　　(四)速动比率=速动资产/流动负债

　　说明：不同行业，应收变现和季节性都影响可信性

　　(五)现金比率=货币资金/流动负债

　　说明：1元流动负债有多少现金作为偿债保障

　　(六)现金流量比率=经营活动现金流量净额/期末流动负债

　　说明：

　　1)该指标更有说服力，克服了变现能力问题，且是用现金偿债

　　2)流动负债选期末数

　　四、表外影响因素

　　1)可动用银行授信额度

　　2)可快速变现非流动资产

　　3)偿债能力声誉

　　4)与担保有关的或有负债