市场化就是由市场公平竞争决定，而不是由政府或权威机构决定。

　　利率通常是指贷款利率，就是借钱要给多少利息。如果世界上不存在借钱这种操作，就永远不会有利率这种玩法。借钱是能够促进经济发展的，因为只有没钱的人才绞尽脑汁通过发明创造去赚钱，有钱的人只会通过钱来赚钱，所以总体来说，社会是有很大的借钱欲望的，这也是利率如此重要的原因，因为借钱的人和企业太多了。利率的波动将直接影响已有企业的生存和新企业的诞生。企业的生存状态就决定着社会经济的状态。

　　借钱这种事情只能由银行来做，这里就排除民间借贷机构了，因为他们数量不大，被政府盯着，只能东躲西藏的做些借贷，对利率的影响范围有限。那就是说，利率通常就是指银行借贷的利率了，那银行借贷利率由谁来决定呢?银行可不可以自己规定利率放贷呢?

　　显然银行不能自行规定利率，如果是这样，那就是利率市场化了。在中国，人民银行会规定存款和贷款基准利率，商业银行必须按照人民银行的基准利率进行规定自身的利率，当然可以在人民银行规定的基准利率上做一点浮动，浮动范围也是人民银行规定的。也就是说，利率就是人民银行规定的。

　　利率的存在是显然的，因为借钱的企业和人太多。那利率的高低会产生什么样的影响才是我们要关注的，不然人民银行也不会硬性规定基准利率了。

　　调整利率其实就是加息和降息，因为利率就是利息多少的标尺。利率升高时，一些企业会减少贷款，因为贷款回来的钱投入到生产的收益没有贷款要付的利息多，或者比贷款要付的利息只多一点，那企业自然不会贷款了，因为没太大意义了，同样，利率降低时，已经贷款生产的企业会发现贷款越多生产利润越多，没有贷款的企业会发现贷款了会增加利润，就会有更多企业贷款。利率上升会让社会主动把钱还给银行，缩减生产规模，而利率下降会让社会把钱从银行贷走，扩大生产规模。

　　利率稍微调整一点，影响的规模是很大的，因为企业的净利润其实并不多，贷款利息和企业净利润一对比就知道企业是要贷款还是不要。

　　如此大的影响力，人民银行掌控利率的做法可以理解。

　　利率市场化并不是希望银行自由决定利率，其实成熟条件下，银行利率虽然能自行决定，但是还是会受到这些成熟条件的约束，目前，中国没有一个成熟的金融环境，所以只能由人民银行充当成熟条件的约束。

　　在利率市场化后，银行间的竞争会更加激烈，这样，必定能优胜劣汰，淘汰掉落后的银行。第二，贷款能流向更有价值的企业，因为银行都喜欢贷款给利润更高的企业，这样会培养出更大更多的巨头企业。但是就目前状况而言，利率市场化基本都是实践失败的例子。

　　世界银行研究发现，在调查的44个实行利率市场化的国家中，有近一半的国家在利率市场化进程中发生了金融危机。如东南亚、拉美地区、日本等。

　　经济学并不是科学，每个人都参与了经济建设，要经济就是要控制每一个参与的人，这谈何容易。

　　利率市场化是否会引发系统性风险?

　　历经30年风雨，我国利率市场化改革正处于最后攻坚阶段。现所处进程为：1. 贷款利率市场化已基本完成。2.存款利率上限已于2015年10月放开。 3. 已经推出大额存单、结构性存款等市场化存款产品。 4. 具有代表意义的活期存款利率和一年期定期存款利率仍未放开。 根据国际惯例，活期利率完全开放是利率市场化最终完成的标志。